Évaluer ses stocks en SYSCOHADA : CMUP ou PEPS

Un stock mal évalué fausse deux états à la fois : l’actif du bilan, où il figure, et la marge du compte de résultat, qu’il conditionne. Pour un commerçant, un distributeur ou une entreprise qui fabrique, l’erreur se répercute sur le résultat de l’exercice et sur le stock d’ouverture du suivant.

L’Acte uniforme relatif au droit comptable et à l’information financière (AUDCIF), qui fonde le SYSCOHADA révisé, ne laisse pas un choix illimité. Il fixe ce qui entre dans le coût d’un stock, retient deux méthodes pour les biens interchangeables et impose une comparaison avec la valeur actuelle à chaque clôture. Voici ces règles, avec un exemple chiffré.

Ce qui entre dans le coût d’un stock

L’évaluation repose sur le coût historique, la prudence et la continuité d’exploitation (article 35). Le coût historique d’un bien est son coût réel d’acquisition s’il a été acheté, son coût réel de production s’il a été produit par l’entreprise (article 36).

Pour une marchandise ou une matière première, l’article 37 précise le coût réel d’acquisition :

• le prix d’achat, net des remises, rabais, ristournes et taxes récupérables ;
• plus les frais accessoires directement rattachables à l’opération d’achat.

Deux conséquences pratiques. La TVA récupérable n’entre pas dans le coût du stock d’une entreprise assujettie. Et les escomptes de règlement, accordés pour un paiement rapide, ne viennent pas en déduction du prix d’achat : l’Acte uniforme en fait des produits financiers.

Pour un bien fabriqué, le coût de production comprend le coût d’acquisition des matières et fournitures utilisées, les charges directes de production et les charges indirectes qui peuvent raisonnablement être rattachées à la production du bien.

Deux méthodes pour les biens interchangeables

L’article 44 distingue deux catégories de stocks :

• les biens matériellement identifiés et individualisés, ou qui ne sont pas interchangeables, comme un engin repéré par son numéro de série : ils sont évalués article par article, à leur coût d’entrée ;
• les biens interchangeables, qu’on ne peut plus distinguer une fois entrés en stock, comme des sacs de ciment ou des cartons d’un même produit : ils sont évalués selon l’une des deux méthodes suivantes.

Le premier entré, premier sorti (PEPS). On considère que les premiers biens entrés sont les premiers sortis. Les sorties sont valorisées au coût des lots les plus anciens ; le stock restant, au coût des achats les plus récents.

Le coût moyen pondéré (CMP, souvent appelé CMUP pour coût moyen unitaire pondéré). Chaque sortie est valorisée au coût moyen des biens disponibles, pondéré par les quantités.

L’article 44 ne cite aucune autre méthode pour les biens interchangeables. Il admet seulement, pour des raisons pratiques, des techniques comme le coût standard ou le prix de détail, à condition qu’elles donnent des résultats proches du coût réel.

Les stocks s’évaluent unité par unité ou catégorie par catégorie, l’unité d’inventaire étant la plus petite partie qui peut être inventoriée sous chaque article.

Un même mois, deux résultats

Prenons un article qui entre en début de mois à hauteur de 100 unités à 10 000 GNF, puis 100 unités achetées le 10 du mois à 12 000 GNF. Le 20, l’entreprise vend 150 unités.

Méthode	Coût des 150 unités vendues	Stock final de 50 unités
PEPS	1 600 000 GNF	600 000 GNF
CMUP	1 650 000 GNF	550 000 GNF

En PEPS, les 150 unités sortent au coût des plus anciennes : 100 à 10 000 GNF, puis 50 à 12 000 GNF. Les 50 unités restantes valent leur coût d’achat le plus récent, 12 000 GNF.

En CMUP, le coût moyen après l’achat du 10 est de 11 000 GNF : 2 200 000 GNF pour 200 unités. Les ventes comme le stock final sont valorisés à ce coût.

Dans les deux cas, le total est le même, 2 200 000 GNF : la méthode ne crée ni ne fait disparaître de valeur. Elle répartit le coût entre ce qui a été vendu et ce qui reste. Quand les prix d’achat montent, le PEPS donne un coût des ventes plus faible et un stock final plus élevé ; le CMUP lisse l’écart. Ici, la différence atteint 50 000 GNF sur la marge du mois.

Choisir une méthode, puis s’y tenir

L’entreprise doit appliquer la même méthode à tous les stocks de nature et d’usage similaires. Des méthodes différentes ne sont possibles que pour des stocks de nature ou d’usage différents (article 44).

Ce choix engage ensuite les exercices suivants : la cohérence des évaluations suppose la permanence des méthodes (article 40). Un changement doit être justifié par la recherche d’une meilleure information ou par des circonstances impératives, et ses effets sont expliqués dans les notes annexes (article 41).

En pratique, le CMUP est plus simple à tenir quand les achats sont fréquents et les prix changeants : il évite de suivre chaque lot d’achat pour savoir à quel prix il sortira. Le PEPS demande de conserver, pour chaque article, la file des lots encore en stock avec leur coût. Les deux sont conformes ; le second est plus lourd à tenir à la main.

À la clôture : comparer à la valeur actuelle

L’évaluation ne s’arrête pas aux mouvements de l’année. À la clôture, l’entreprise recense ses biens et les évalue à leur valeur actuelle, c’est-à-dire leur valeur d’estimation du moment, appréciée selon le marché et l’utilité du bien pour l’entreprise (article 42).

Cette valeur d’inventaire est comparée au coût d’entrée (article 43) :

• si elle est supérieure, le coût d’entrée est maintenu : on ne constate pas de plus-value latente ;
• si elle est inférieure, l’écart est constaté par une dépréciation.

Un stock périmé, abîmé ou devenu invendable doit donc être déprécié, et cette dépréciation est obligatoire même en cas d’absence ou d’insuffisance de bénéfice (article 46). Le déroulé complet de cette étape est décrit dans notre guide de l’inventaire de fin d’exercice.

L’ordre des sorties n’est pas la méthode d’évaluation

Une confusion fréquente mérite d’être levée. Faire sortir physiquement le lot qui périme le premier, ce que les gestionnaires appellent la règle FEFO, est une décision de gestion du dépôt. Elle ne dit rien de la valeur comptable de la sortie : une entreprise peut servir ses clients dans l’ordre des dates de péremption et valoriser ses sorties au coût moyen pondéré.

Comment SaaCompta vous aide

Le module Stocks et inventaire de SaaCompta retient le coût moyen pondéré, l’une des deux méthodes de l’Acte uniforme ; le premier entré, premier sorti n’y est pas proposé.

• Le CMUP est recalculé après chaque entrée, et les sorties sont valorisées au coût moyen du moment.
• Les valeurs sont recalculées dans l’ordre des dates : une facture saisie avec une date antérieure revalorise les sorties qui la suivent.
• Les factures et avoirs validés créent eux-mêmes les mouvements d’entrée et de sortie, sans double saisie.
• Les lots portent leur date de péremption : le lot qui périme le premier sort d’abord, et les lots à écouler sont signalés.
• L’inventaire physique transforme chaque écart constaté en mouvement de stock.
• À la clôture, l’écriture de variation des stocks est préparée en brouillon, nature par nature.

L’état du stock valorisé s’exporte en Excel et en PDF. Pour la suite, lisez Inventaire de fin d’exercice en SYSCOHADA, la page facturation, dont les pièces alimentent le stock, et les tarifs de SaaCompta.

Sources

• Acte uniforme relatif au droit comptable et à l’information financière (AUDCIF), Journal officiel de l’OHADA, numéro spécial du 15 février 2017, articles 35 à 37, 40 à 44 et 46 : présentation sur le portail de l’OHADA et texte publié par le ministère de la Justice du Sénégal.